金融碩士考研：那些不可不知的19個“點”

1、金融市場和貨幣政策.
主要包括金融市場的一些基本結(jié)構(gòu)/組成/運作機制/各種金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)知識,央行貨幣政策的理論和實際操作,利率/通貨膨脹/失業(yè)/GDP等影響因素.

2、財務(wù)會計.
主要是怎么做三大表，尤其是現(xiàn)金流量表怎么做，財務(wù)報表中的操縱手法。

3、公司財務(wù).
主要是企業(yè)制度/MM理論/M&A操作和定價/公司治理結(jié)構(gòu)/融資決策/投資決策/股利政策/公司定價(知DCF/FCFE/FCFF/RI/NOI方法)等

4、證券定價.
效用理論，股票定價(包括MPT,CAPM,APT等),債券定價(YTM,SPOT,Duration,Convexity,利率期限結(jié)構(gòu)等),衍生品定價(期貨定價.二叉數(shù),簡單隨機過程模擬,BSM定價模型等)

5、證券市場.
各種金融產(chǎn)品的類別,交易機制(不需要太深，只要知道基本交易規(guī)則和交易價格怎么產(chǎn)生就行了),投行業(yè)務(wù)流程等

6、國際金融.
外匯市場各種金融產(chǎn)品/外匯市場機制/BOP項目/各種匯率制度/匯率調(diào)整機制.推薦一本書——斯蒂格里茨的

7、企業(yè)戰(zhàn)略.
公司戰(zhàn)略決策、產(chǎn)業(yè)分析框架(PORTER'S FIVE FORCES、BCG Matrix等)、產(chǎn)品分析工具(SWOT)。推薦一本書——BCG的一本書，我借出了，想不其名字(現(xiàn)在記性不好，借給誰都忘了，想起來再帖出來)

8、微觀經(jīng)濟學.
價格、成本、生產(chǎn)、定價、稅收、壟斷、市場類型、外部性等。

9、關(guān)注政治經(jīng)濟時事.
現(xiàn)在經(jīng)濟類報紙雜志很多，報紙不用看?？梢钥纯葱吕素斀?jīng)自己關(guān)注的細分板塊有什么事件就行了。推薦兩本雜志，《財經(jīng)》和《新財富》，《財經(jīng)》我從高中就開始看，里面有很多政策、案件的深度調(diào)查。《新財富》從創(chuàng)刊就開始看，這個是專門給券商和基金等看的，內(nèi)容比較深，開始看可能有些困難，不過堅持上一年，水平會大有長進?，F(xiàn)在這兩本書基本成為各家券商和基金的必定書目。《新財富》這本書，現(xiàn)在被我推廣到整個系都看了(偶曾是分管學術(shù)的研究生會副主席)。

10、信息.
現(xiàn)在川大比其他地方落后最多的地方就是信息，很多同學連一些大機構(gòu)的名稱都不知道，這個就看自己努力，多看雜志，多聯(lián)系外面的朋友。特別有條件的話，多找一些券商或者基金的研究報告看，有產(chǎn)業(yè)的，還有宏觀的，或者金融工程等等。
 
11、考試.
目前金融類考試主要有CPA/CFA/ACCA/精算。首先，除了精算考試能保證考了就有一個好工作之外，其他考試都不行，所以不用花太多時間在考試上，看書和實習更重要。CPA值得一考，不過近年類難度越來越大，考了不僅對進券商有幫助，而且能夠有報表簽字權(quán)。CFA基本是一個國外的金融碩士課程體系(這個我在全程陪同一美國商學院院長訪問時和他交流過)，考出來之后一般國外金融碩士課程需要的東西也就可以了，五六年前，考過 CFA就能保證一個大券商50萬的年薪，不過現(xiàn)在不行，國內(nèi)考的人很多，海歸很多再國外也考過。ACCA，考了還是不能簽字，不過明年起中國會計的 GAAP要和國際GAAP(不是美國GAAP)接軌，所以ACCA現(xiàn)在有些用處了，主要是現(xiàn)在不少國內(nèi)企業(yè)到海外IPO或者并購時會用得上。精算對于做保險和金融工程的同學來說時非常有用的，不過考這個也是持久戰(zhàn)。

12、英文.
進外資券商或者基金，英文要求不是很高，口語能基本應(yīng)付對話就行(現(xiàn)在很多外資券商都本土化了，基本都是中國人，也沒幾個講英文的)，不過閱讀和寫作能力要比較好(要讀寫英文的研究報告)。國內(nèi)的機構(gòu)對英文更加不在乎了，除了要進國際業(yè)務(wù)部(這里面海歸居多)。現(xiàn)在經(jīng)濟學院很多人整天啃英文，但個人不建議整天搞英文，畢業(yè)后專業(yè)一塌糊涂(我同導師去國際頂級券商的百萬富翁室友英文也一般)，也許到時能找個外資日化(偶特別討厭 PG，好多產(chǎn)品都有問題，而且每次出問題后很傲的樣子，JJ差點就用sk2了，一好友去退SK2還不給退)、電子等企業(yè)做做銷售、財務(wù)?？梢哉f日后的收入很大可能沒有在國內(nèi)券商高，更不用說基金公司或者外資機構(gòu)了——雖然國內(nèi)券商的初始工資不如這些企業(yè)，但是工資對于這些人來說只是小部分，主要靠自己炒股賺錢。

13、理論與實踐.
我現(xiàn)在就讀的學校理論培養(yǎng)不怎么好，學生理論功底都不怎么行，上手工作還是比較快，但后續(xù)發(fā)展總是遇到瓶頸。國內(nèi)目前理論培養(yǎng)最強的是北大CCER，出來的人在看一些問題上比我們?nèi)?，也更有深度，后勁很足。個人意見還是理論和實踐并重?，F(xiàn)在川大有些科研項目不是太偏向市場或者偏向證券業(yè)，這是一個問題，但是個人建議還是好好做，至少培養(yǎng)自己一種做研究的能力，因為多數(shù)同學進入證券業(yè)是從做研究開始?，F(xiàn)在券商和基金都比較看重論文，尤其是中資。

14、社團活動.
這個不是太重要，對于打算做投行業(yè)務(wù)的同學來說，因為經(jīng)常要和公司、政府、交易所打交道，人活絡(luò)一點比較好，但不需要 social butterfly。做這行的只有政府最大，關(guān)鍵還是看能不能提出讓幾方都滿意的方案，再會吹牛沒方案都不行。而其他部門就更無關(guān)緊要了，只要不是不能和別人一起工作就行。社會活動可以多參加一點。我前幾天就參加了一個lawyer，consultant，banker的聚會，認識了不少現(xiàn)在人。雖然幾乎就是交換名片和簡單交流，但認識一個人總是好的。我的一個lawyer好朋友做一個外資銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)時很多東西不懂，就是我給她介紹的信托、券商和CBRC里面的人指導她的。也許你說成都沒有類似的活動，但是我本科的時候就參加過類似的社會聚會，雖然不全是金融業(yè)的，但總還是多認識了幾個人。

15、對于工科背景的同學.
我是計算機出身的，這其實很有優(yōu)勢?，F(xiàn)在很多券商或者基金的行業(yè)研究員都是要本科工科，研究生金融的;甚至有本科工科畢業(yè)直接做行業(yè)研究，像什么化工、醫(yī)藥、IT這些行業(yè)沒學過工科根本就不懂。另外，如果有工科背景的話，做相關(guān)行業(yè)公司的投行業(yè)務(wù)的時候，也比較容易上手，而且不容易上當受騙;有些不懂行業(yè)的投行業(yè)務(wù)分析師去公司做盡職調(diào)查的時候，基本公司說什么就是什么。另外工科背景的同學在數(shù)學和計算機能力上比較強，這在做固定收益和衍生品的定價、金融工程(包括產(chǎn)品開發(fā))以及交易員時特別有優(yōu)勢，因為這里面需要大量的數(shù)學工具和計算機編程，這些職位經(jīng)常要的是數(shù)學、計算機、物理出身的。華爾街最牛的人就是一些天體物理博士出身的對沖基金經(jīng)理。

16、數(shù)學.
除了做固定收益、衍生品分析師、金融工程和證券交易員對數(shù)學要求比較高(主要是統(tǒng)計、最優(yōu)化和隨機微積分，很厲害的人物會用混沌和測度論建模)，其他只需要初中數(shù)學就行了。如果行業(yè)研究員的話，對于計量還是要懂一點的，基本只需要會做回歸就成。

17、比賽.
有空多參加一下比賽是好事情。比如GMC、達能的什么(不記得了)、歐萊雅的什么，一些案例分析比賽等等。

18、中文能力.
這個現(xiàn)在要大力培養(yǎng)。我?guī)状蚊嬖?，無論是中資還是外資，中文寫作歸納能力都不過關(guān)。如果做投行業(yè)務(wù)的同學一定要特別重視中文，因為所有文件都是要中文提交給政府審批，而且在國內(nèi)IPO或者M&A的所有文件都是中文。前段時間我向國內(nèi)某券商的副總裁請教的時候，他就特別看重下屬的中文寫作能力，說一次他讓手下寫一個發(fā)言稿。結(jié)果收到的東西根本就不想發(fā)言稿的文風，而且病句、錯別字一大堆。