干貨 | 一文讀懂MPA（之一）

MPA是什么?




MPA是“Master of Public Administration”的英文縮寫(xiě)，翻譯過(guò)來(lái)是公共管理碩士，筆者碩士研究生讀的就是這玩意。當(dāng)然，今天談的MPA是 “Macroprudential Assessment” 英文縮寫(xiě)，翻譯過(guò)來(lái)就是“宏觀審慎評(píng)估”。


MPA是誰(shuí)發(fā)明的?


宏觀審慎自然是中國(guó)人民銀行管轄范圍了，銀監(jiān)會(huì)管的是微觀審慎，翻譯過(guò)來(lái)好像也是MPA，“Microprudential Assessment”，當(dāng)然，銀監(jiān)不用這個(gè)，用的是CAMLES+駱駝評(píng)級(jí)體系。


駱駝評(píng)級(jí)又是啥玩意?


CAMELS這6個(gè)英文大寫(xiě)字母分別代表6項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，C是資本充足(Capital Adequacy)、A是資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、M是管理質(zhì)量(Management Quality)、E是盈利狀況(Earnings)、L是流動(dòng)性(Liquidity Risk)，S是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性(Sensitivity To Market Risk)，后來(lái)還把信息科技風(fēng)險(xiǎn)(Information Technology Risk)納入，就成為了銀監(jiān)會(huì)評(píng)價(jià)單家銀行好與差的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。


人行為何要弄MPA?


中國(guó)人民銀行的職責(zé)是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。而貨幣政策的目標(biāo)是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)就得采取點(diǎn)手段，除了運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款與再貼現(xiàn)這些傳統(tǒng)的貨幣政策三大法寶工具外，現(xiàn)在又多了常備信貸便利，來(lái)調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣投放，從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。此外，貨幣政策工具還有利率政策、匯率政策，當(dāng)然最神秘的要數(shù)“窗口指導(dǎo)”。央媽想光是喊來(lái)訓(xùn)話(huà)不行，假如熊孩子總不聽(tīng)話(huà)怎么辦，于是一幫智商超過(guò)150的專(zhuān)家就發(fā)明了“MPA”。


CAMELS+和MPA有何區(qū)別?


銀爸管理只以成績(jī)論英雄，各科成績(jī)匯總后加權(quán)，90分以上的是一等生(監(jiān)管評(píng)級(jí)1級(jí))，75分到90分是二等生，60分到75分是三等生，45分至55分是四等生，30分到45分是五等生，30分一下就是六等生了。央媽說(shuō)不行，我還得設(shè)定一些聽(tīng)話(huà)指標(biāo)，并制定一個(gè)好孩子、乖孩子、熊孩子的標(biāo)準(zhǔn)，聽(tīng)話(huà)的好孩子給糖吃，不聽(tīng)話(huà)的熊孩子挨板子。


央媽把孩子們都放一起比么?


孩子有的長(zhǎng)大懂事了，有的還是兒童期，對(duì)不同年齡段的孩子自然不能同等對(duì)待，于是央媽將孩子分成了3類(lèi)，歲數(shù)最大的孩子屬于N-SIFIs(全國(guó)性系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，目前為大型商業(yè)銀行工農(nóng)中建交)，因?yàn)槎滤砸笞匀灰哺咭稽c(diǎn)。歲數(shù)稍大的孩子為R-SIFIs(區(qū)域性系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，一般為各省資產(chǎn)規(guī)模最大城商行)，其他小孩子為CIFIs(普通機(jī)構(gòu)，全國(guó)性股份制銀行或各省非資產(chǎn)規(guī)模最大的機(jī)構(gòu))。央媽說(shuō)我自己考核肯定會(huì)帶有偏見(jiàn)，于是將對(duì)機(jī)構(gòu)評(píng)分的測(cè)算交給了自律機(jī)制秘書(shū)處初步測(cè)算，在由宏觀審慎評(píng)估委員會(huì)復(fù)核，結(jié)果報(bào)給央媽就可以了。


MPA分為幾檔考核?


孩子按各自群體歸類(lèi)后，就要根據(jù)成績(jī)和聽(tīng)話(huà)程度來(lái)給孩子貼標(biāo)簽了，好孩子為A檔機(jī)構(gòu)，乖孩子為B檔機(jī)構(gòu)，熊孩子為C檔機(jī)構(gòu)，這里差點(diǎn)忘了央媽管哪些孩子了，這些孩子都有銀監(jiān)會(huì)發(fā)的準(zhǔn)生證。銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、村鎮(zhèn)銀行和外資銀行;銀行業(yè)非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)包括金融租賃公司、信托公司、消費(fèi)金融公司、資產(chǎn)管理公司、汽車(chē)金融公司、貸款公司。還有開(kāi)業(yè)不滿(mǎn)三年的小BB在央媽眼中都是乖寶寶，暫時(shí)也不評(píng)估。有些銀行業(yè)非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)部分指標(biāo)不適用，比如金融租賃公司定價(jià)行為不適用，信托公司資本和杠桿情況及定價(jià)行為不適用，不適用的指標(biāo)就不納入評(píng)估了。


MPA評(píng)估哪些內(nèi)容?


孩子們都想知道央媽怎么評(píng)估，評(píng)估包括哪些內(nèi)容。宏觀審慎評(píng)估體系的指標(biāo)包括資本和杠桿情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、跨境融資風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行等七大類(lèi)16項(xiàng)指標(biāo)。根據(jù)宏觀調(diào)控需要，人民銀行總行可對(duì)指標(biāo)構(gòu)成、權(quán)重和相關(guān)參數(shù)、評(píng)分方法等進(jìn)行調(diào)整。意思是有時(shí)候原來(lái)方法管不住了，就得加加碼，2016年10月份，央媽將表外理財(cái)納入2017年廣義信貸增速考核，今年又準(zhǔn)備把同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債考核。


如何才能評(píng)為A檔機(jī)構(gòu)?


每個(gè)孩子都想當(dāng)好孩子，怎么才能成為好孩子了?MPA考核七大類(lèi)指標(biāo)每一類(lèi)指標(biāo)滿(mǎn)分均為100分，優(yōu)秀線為90分，達(dá)標(biāo)線為60分。如果七大類(lèi)指標(biāo)都是優(yōu)秀。有些省人行還設(shè)置了補(bǔ)充指標(biāo)，比如廣義信貸增速不低于“當(dāng)年目標(biāo)GDP增速+CP1漲幅”的機(jī)構(gòu)方可評(píng)為A檔機(jī)構(gòu)。其中，當(dāng)年目標(biāo)GDP增速按全國(guó)GDP目標(biāo)減1個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)年CPI漲幅按國(guó)家設(shè)定的預(yù)期目標(biāo)。


如何會(huì)落入C檔機(jī)構(gòu)?


一些孩子想當(dāng)好孩子太難了，我還是當(dāng)個(gè)乖孩子算了，央媽說(shuō)不行，當(dāng)個(gè)乖孩子也不容易，如果資本和杠桿情況、定價(jià)行為中任意一項(xiàng)不達(dá)標(biāo)，或資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行中任意兩項(xiàng)及以上不達(dá)標(biāo)(達(dá)標(biāo)線60分)你就是個(gè)熊孩子，要挨板子。沒(méi)當(dāng)上好孩子，又不是熊孩子，才能算乖孩子，也就是B檔機(jī)構(gòu)了。


A檔機(jī)構(gòu)有何激勵(lì)機(jī)制?


好孩子聽(tīng)話(huà)有糖吃，這個(gè)糖是什么了?做好吃的糖無(wú)非是獎(jiǎng)勵(lì)性的法定存款準(zhǔn)備金利率，可以按1.1~1.3倍獎(jiǎng)勵(lì)，正常情況下為1.1倍，需要增加宏觀調(diào)控力度的情況下為1.2倍，較為極端情況下1.3倍。還有其他的糖果，比如優(yōu)先發(fā)放支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn);優(yōu)先金融市場(chǎng)準(zhǔn)入及各類(lèi)金融債券發(fā)行審批;金融創(chuàng)新產(chǎn)品先行先試;在“執(zhí)行人民銀行政策評(píng)價(jià)”中加分。孩子們想法定存款準(zhǔn)備金利率現(xiàn)在是1.62%，假如一年的平均法定存款準(zhǔn)備金利率是100億元，那么每年會(huì)多1620萬(wàn)利潤(rùn)，看來(lái)很美好。熊孩子說(shuō)我才不稀罕了，我要是體量大了，能掙好幾個(gè)1620萬(wàn)。


C檔機(jī)構(gòu)有何懲罰措施?


對(duì)熊孩子的懲罰最直接的是將法定存款準(zhǔn)備金利率變?yōu)?.9~0.7倍，正常情況下為0.9倍，需要增加宏觀調(diào)控力度的情況下為0.8倍，較為極端情況下0.7倍。如果熊孩子認(rèn)為這些損失能通過(guò)其他方法賺回來(lái)，那么央媽隔三差五會(huì)找你誡勉談話(huà);如果你錢(qián)不夠用了想問(wèn)央媽借錢(qián)，則會(huì)有懲罰性的常備借貸便利(SLF)利率;央媽還會(huì)控制你金融市場(chǎng)準(zhǔn)入及各類(lèi)金融債券發(fā)行。一旦在央媽眼中被認(rèn)定為熊孩子，那么印象分就差了，想成為好孩子就難了。C檔機(jī)構(gòu)在合格審慎評(píng)估中會(huì)被扣分，在“執(zhí)行人民銀行政策評(píng)價(jià)”中會(huì)被扣分，被評(píng)為A檔機(jī)構(gòu)難度會(huì)提高?？傊雼?xiě)徒浯胧?huì)很多，熊孩子別忘了，存款保險(xiǎn)費(fèi)率也是央媽的一把戒尺哦。


MPA評(píng)估的頻率和流程是什么?


有的孩子在進(jìn)步，有的孩子會(huì)退步，所以MPA評(píng)估是按季度。首先，每家被評(píng)估機(jī)構(gòu)要在季后10日內(nèi)向所在地人民銀行中心支行提交以下材料：(1)宏觀審慎評(píng)估自評(píng)報(bào)告;(2)宏觀審慎評(píng)估表;(3)信貸重點(diǎn)工作項(xiàng)目清單;(4)其他可用作評(píng)估參考的材料。以證明自己成績(jī)。其次，為了防止熊孩子作弊，各市人民銀行中心支行在收到自評(píng)材料三個(gè)工作日內(nèi)完成復(fù)核，并報(bào)送評(píng)估委員會(huì)秘書(shū)處。審核過(guò)程需通過(guò)單位負(fù)責(zé)人簽字和單位公章簽章確認(rèn)，保證材料準(zhǔn)確真實(shí)、評(píng)分公平公正，必要時(shí)可進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估。再次，省級(jí)自律機(jī)制于季后15日內(nèi)對(duì)所有參評(píng)機(jī)構(gòu)的定價(jià)行為出具意見(jiàn)，報(bào)送評(píng)估委員會(huì)秘書(shū)處。評(píng)估委員會(huì)秘書(shū)處對(duì)評(píng)估材料再次核對(duì)，可隨機(jī)抽取部分參評(píng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估。秘書(shū)處根據(jù)復(fù)核情況，形成宏觀審慎評(píng)估總體意見(jiàn)，并于季后20日內(nèi)提交全部評(píng)估委員。最后，評(píng)估委員會(huì)主任委員召集評(píng)估會(huì)議，評(píng)估委員對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行討論、表決。經(jīng)超過(guò)半數(shù)委員表決通過(guò)形成決議后，以會(huì)議紀(jì)要的形式報(bào)送給各人行省級(jí)分行(省中心支行)。各人行省級(jí)分行(省中心支行)綜合考量評(píng)估結(jié)果，結(jié)合宏觀調(diào)控需要，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)采取激勵(lì)約束措施，并予以通報(bào)。


MPA評(píng)估和1104報(bào)表有聯(lián)系么?


現(xiàn)在重點(diǎn)來(lái)了，孩子們?nèi)绾未_保每項(xiàng)指標(biāo)都優(yōu)秀了?那就得看評(píng)分的規(guī)則了。我們發(fā)現(xiàn)很多監(jiān)管指標(biāo)是銀監(jiān)會(huì)核心監(jiān)管指標(biāo)體系中的指標(biāo)，那么他們是否是一樣了?回答是有相同的，也有不同的。杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、不良貸款率、撥備覆蓋率和1104報(bào)表的指標(biāo)一模一樣，資本充足率(C*)是另外一種考核方法。同時(shí)，大家知道1104季報(bào)是分2批分別于季后13日和18日?qǐng)?bào)送，但MPA考核要在10號(hào)提交自評(píng)報(bào)告，變相提前了報(bào)表報(bào)送時(shí)間。


MPA評(píng)估都是定量指標(biāo)么?


MPA評(píng)估有定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，除了上面提及的1104指標(biāo)之外，流動(dòng)性中遵守準(zhǔn)備金情況、利率定價(jià)情況、信貸政策執(zhí)行情況屬于定性指標(biāo)，這些定性指標(biāo)如果都不及格，那就要好好反省反省了。


信貸政策執(zhí)行情況怎么評(píng)估?


信貸政策執(zhí)行情況考核分為3個(gè)指標(biāo)，分別為信貸政策評(píng)估結(jié)果(40分)、信貸政策執(zhí)行情況(30分)、央行資金運(yùn)用情況(30分)。要達(dá)到優(yōu)秀最多只能有一項(xiàng)指標(biāo)扣10分。


信貸政策評(píng)估結(jié)果怎么考核?


信貸政策評(píng)估結(jié)果根據(jù)法人機(jī)構(gòu)上一年度“小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向評(píng)估”、“涉農(nóng)信貸政策導(dǎo)向評(píng)估”和“縣域金融機(jī)構(gòu)將新增存款更多用于當(dāng)?shù)刭J款評(píng)估”等三項(xiàng)評(píng)估中結(jié)果最優(yōu)的一項(xiàng)評(píng)分。優(yōu)秀檔40分，良好檔30分，一般檔20分，勉勵(lì)檔0分。三項(xiàng)均不參評(píng)的機(jī)構(gòu)按良好檔計(jì)算。幸好是最優(yōu)一項(xiàng)評(píng)分，那么法人機(jī)構(gòu)就要有所均衡了，是完成小微企業(yè)“3個(gè)不低于”(小微企業(yè)貸款增速不低于貸款平均增速、小微企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)不低于去年同期水平、小微企業(yè)申貸獲得率不低于去年同期水平)了?還是完成涉農(nóng)貸款“1個(gè)不低于”(涉農(nóng)貸款增速不低于貸款平均增速)?縣域金融機(jī)構(gòu)將新增存款更多用于當(dāng)?shù)刭J款意思就是新增本地存貸比要不斷提高。


信貸政策執(zhí)行情況怎么考核?


各法人機(jī)構(gòu)從人民銀行省分行每年信貸工作重點(diǎn)中選取三項(xiàng)作為評(píng)估基礎(chǔ)。每一項(xiàng)信貸重點(diǎn)工作滿(mǎn)分為10分，三項(xiàng)工作累計(jì)滿(mǎn)分為30分。對(duì)某一項(xiàng)工作而言，同時(shí)滿(mǎn)足以下三項(xiàng)要求得10分，部分滿(mǎn)足可7分或3分，全部不滿(mǎn)足得0分。(1)貸款余額比上季末增長(zhǎng);(2)有貸戶(hù)數(shù)比上季末擴(kuò)大;(3)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式有創(chuàng)新。央媽說(shuō)聽(tīng)我指揮，我讓你向某一領(lǐng)域放貸款你就去放，貸款余額和有貸戶(hù)數(shù)(期末有貸款余額)雙增加，最好再弄個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)方式創(chuàng)新什么的，就能得到滿(mǎn)分了。前幾年信貸工作重點(diǎn)都是支農(nóng)支小，2016年增加了扶貧貸款，2017年又有投貸聯(lián)動(dòng)，孩子們要經(jīng)常來(lái)開(kāi)會(huì)，領(lǐng)悟國(guó)家宏觀政策大方向哦。


央行資金運(yùn)用情況怎么考核?


央行資金運(yùn)用情況是評(píng)估期間法人機(jī)構(gòu)使用央行資金(包括支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)等)，則根據(jù)央行資金償還情況、利率、投向等方面綜合評(píng)估。(1)按時(shí)足額償還央行資金本息：滿(mǎn)分20分;達(dá)標(biāo)20分，不達(dá)標(biāo)0分。(2)運(yùn)用央行資金開(kāi)展業(yè)務(wù)的利率符合央行要求：滿(mǎn)分5分;達(dá)標(biāo)5分，不達(dá)標(biāo)0分。(3)符合央行資金投向要求的業(yè)務(wù)累放量不低于央行要求：滿(mǎn)分5分;達(dá)標(biāo)5分，不達(dá)標(biāo)0分。評(píng)估期間機(jī)構(gòu)未使用央行資金，可得基礎(chǔ)分20分。這3點(diǎn)都屬于聽(tīng)話(huà)指標(biāo)，完成起來(lái)不難，每個(gè)季度都做一次支農(nóng)支小再貸款和再貼現(xiàn)有利于加分。


跨境融資風(fēng)險(xiǎn)如何評(píng)估?


隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球體系，資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程加快，為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，需要探索管理資本流動(dòng)的宏觀審慎工具。2016年4月29日，央行發(fā)布《關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》(銀發(fā)[2016]18號(hào))，將原在四個(gè)自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)的跨境融資全口徑宏觀審慎政策推廣到全國(guó)，其核心是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境融資按風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算余額(指已提用未償余額)不得超過(guò)跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額的上限。大部分省的機(jī)構(gòu)在2016年暫不納入考核，但有跨境融資的金融機(jī)構(gòu)2017年可能就需要納入評(píng)估了。


定價(jià)行為如何評(píng)估?


定價(jià)行為目前只考核利率定價(jià)機(jī)制，主要考察法人機(jī)構(gòu)利率定價(jià)水平和定價(jià)行為是否符合省自律機(jī)制的相關(guān)要求，符合得100分，不符合得0分。各省利率定價(jià)自律組織會(huì)定期召開(kāi)個(gè)會(huì)議，央媽也會(huì)派員參與但不表態(tài)，大家在一起碰一下存貸款的利率上下限是多少，只要遵守就能得到滿(mǎn)分了。


資產(chǎn)質(zhì)量如何評(píng)估?


資產(chǎn)質(zhì)量分為不良貸款率和撥備覆蓋率兩個(gè)指標(biāo)，各占50分。近年來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款率不斷上升，撥備覆蓋率不斷下降，本來(lái)容易達(dá)標(biāo)的指標(biāo)現(xiàn)在反而成為較難完成的指標(biāo)。


不良貸款率怎么考核?


首先，對(duì)N-SIFIs而言，不高于同類(lèi)型機(jī)構(gòu)不良貸款率得滿(mǎn)分50分，超過(guò)了同類(lèi)型機(jī)構(gòu)，但在5%之內(nèi)可以得到30-50分。R-SIFIs和CFIs考核標(biāo)準(zhǔn)相同，不高于全省同類(lèi)型機(jī)構(gòu)不良貸款率(含)：50分;不高于全省同類(lèi)型機(jī)構(gòu)不良貸款率2個(gè)百分點(diǎn)(含)：30-50分。高于全省同類(lèi)型機(jī)構(gòu)不良貸款率2個(gè)百分點(diǎn)或高于5%：0分。


其次，我們要清楚哪些是同類(lèi)機(jī)構(gòu)，同類(lèi)機(jī)構(gòu)分為城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司、非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)五類(lèi)，外資銀行參照城商行。


最后，不良貸款率沒(méi)超過(guò)5%，也沒(méi)超過(guò)本省同類(lèi)型機(jī)構(gòu)平均不良貸款率的，明白如何計(jì)算分?jǐn)?shù)了，假設(shè)平均水平是1.68%，那么上限是1.68+2%=3.68%，1.68%對(duì)應(yīng)50分，3.68%對(duì)應(yīng)30分，如果你是2%，則得分為30+(3.68%-2%)×1000=46.8分。


撥備覆蓋率如何考核?


所有機(jī)構(gòu)都一樣，撥備覆蓋率不低于150%(含)得50分(滿(mǎn)分);在100%(含)至150%之間得30分至50分;低于0%(含)至100%為0分。工商銀行2016年3季末撥備覆蓋率為136.14%，那么只能得30+(136.14%-100%)×40=44.46分。好在工行不良率能得滿(mǎn)分，資產(chǎn)質(zhì)量仍然能被評(píng)為優(yōu)秀。


流動(dòng)性如何評(píng)估?


流動(dòng)性評(píng)估包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例2個(gè)定量指標(biāo)和遵守準(zhǔn)備金制度情況1個(gè)定性指標(biāo)。分?jǐn)?shù)分別為40分、40分和20分。